故事发生在清朝末年，大侦探福尔摩斯（范艾理 饰）和助手华生（许忠权 饰）一起来到中国游玩，投宿在仙来客栈。没想到客栈被官兵重重把守，一片鹤唳风声的肃杀气氛。原来，朝廷的一批价值连城的珠宝不翼而飞，负责护送珠宝的将军布克亦身首异处。于是，福尔摩斯和华生便留了下来，企图侦破此案。很快，现场留下的种种蛛丝马迹便将马贩子金马掌（王赤 饰）给牵扯了出来，哪知道仙来客栈的女掌柜白芙蓉（秀兰丽梅 饰）抢先一步向金马掌通风报信，当一行人赶到金马掌处时，等待着他们的只有空空如也的屋子和布克的人头。与此同时，白芙蓉也在暗中调

19世纪，年幼的福尔摩斯和年幼的华生医生在同一所寄宿学校就读。福尔摩斯在幼年就表现出了非凡的观察和逻辑推理能力，这让他在学校里很受同学注目。他与华生还有他暗恋的姑娘Elizabeth Hardy一起，在一次偶发的自杀案中抽丝剥茧逐渐走入伦敦的黑巷中破获了惊人的罪案。